A股今日迎來蛇年首個交易日，三大指數(shù)漲跌不一，截止收盤，滬指跌0.65%，收報3229.49點；深證成指漲0.08%，收報10164.22點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.04%，收報2062.92點。滬深兩市成交額達(dá)到1.29萬億元，較前一個交易日放量1717億?！　?center>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
　　行業(yè)板塊漲多跌少，軟件開發(fā)、貴金屬、教育、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計算機設(shè)備、游戲、通信服務(wù)、電機板塊漲幅居前，航空機場、保險、食品飲料、銀行板塊跌幅居前。個股方面，上漲股票數(shù)量超過3400只。

　　Deepseek概念股持續(xù)爆發(fā)，每日互動、美格智能、南威軟件、航錦科技、競業(yè)達(dá)等多股漲停?！　?center>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
　　半導(dǎo)體芯片股走強，安凱微、大為股份漲停，恒爍股份、北京君正漲超10%，中芯國際漲逾7%?！　?center>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
　　人形機器人概念股震蕩走高，綠的諧波、豐立智能、軟通動力漲超10%，天娛數(shù)科、鳴志電器、臥龍電驅(qū)、盛通股份、美格智能漲停。　　500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
　　下跌方面，CPO、銅高速連接等算力硬件方向走弱，華脈科技、沃爾核材、長飛光纖等跌停，太辰光、新易盛、中際旭創(chuàng)等跌超10%。　　500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
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　　行業(yè)資金流向：43.80億凈流入軟件開發(fā)

　　行業(yè)資金方面，截至收盤，軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、游戲等凈流入排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流入43.80億?！　?center>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
　　凈流出方面，通信設(shè)備、電子元件、釀酒行業(yè)等凈流出排名靠前，其中通信設(shè)備凈流出28.15億元。　　500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>
　　今日要聞

　　最新！華為昇騰+DeepSeek來了！騰訊云再放大招

　　同樣在2月4日，騰訊云也發(fā)文稱，為了讓更多開發(fā)者便捷調(diào)用DeepSeek，騰訊云TI平臺推出“開發(fā)者大禮包”：DeepSeek全系模型一鍵部署，部分模型限免體驗，從千億級“滿血版”到輕量級“小杯”，均可放心閉眼入。

　　實施出口管制A股小金屬概念名單來了

　　2月4日，商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告稱，為維護(hù)國家安全和利益、履行防擴散等國際義務(wù)，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，決定對鎢、碲、鉍、鉬、銦相關(guān)物項實施出口管制。據(jù)統(tǒng)計，涉及鎢、碲、鉍、鉬、銦等小金屬的概念股有30余只，包含千億市值規(guī)模的洛陽鉬業(yè)、中國中鐵、兗礦能源。

　　突然宣布：下調(diào)！英偉達(dá)突傳利空消息

　　摩根士丹利在最新發(fā)布的報告中稱，將2025年英偉達(dá)GB200出貨量從此前的3萬—3.5萬大幅下調(diào)至2萬—2.5萬件，最差的情況出貨量可能低于2萬，可能導(dǎo)致GB200供應(yīng)鏈的市場影響達(dá)300億至350億美元。摩根士丹利預(yù)測，云計算市場增長周期或持續(xù)至2025年上半年，隨后第四季度同比增速可能降至個位數(shù)。

　　罕見！暴跌63%！特斯拉在歐洲失寵了！

　　最新披露的數(shù)據(jù)顯示，特斯拉在歐洲市場的銷量全面下滑。1月份，特斯拉在歐盟第二大電動汽車市場法國的新車注冊量僅為1141輛，同比暴跌63%。特斯拉在瑞典和挪威的銷量也出現(xiàn)暴跌，特斯拉1月份在瑞典共注冊了405輛新車，同比大跌44%，在挪威的注冊量同比下跌38%至689輛。

　　國家電影局：2025年春節(jié)檔票房95.10億元觀影1.87億人次

　　據(jù)國家電影局統(tǒng)計，截至2月5日9:00，2025年春節(jié)檔票房為95.10億元，觀影人次為1.87億。春節(jié)檔上映的六部新片票房分別為《哪吒之魔童鬧?！?8.39億元，《唐探1900》22.78億元，《封神第二部：戰(zhàn)火西岐》9.98億元，《射雕英雄傳：俠之大者》5.92億元，《熊出沒·重啟未來》5.09億元，《蛟龍行動》2.74億元。

　　機構(gòu)策略

　　華泰證券：DeepSeek或帶來中美科技資產(chǎn)重估

　　華泰證券研報表示，DeepSeek的成功引發(fā)全球科技市場熱論，也成為了假期期間最熱門的投資主題，關(guān)注：1)DeepSeek主要創(chuàng)新是通過在預(yù)訓(xùn)練階段加入強化學(xué)習(xí)，顯著降低了當(dāng)時代AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，ASIC芯片、AI應(yīng)用、端側(cè)等方向受益，降本增效成為A股/港股科技公司估值修復(fù)的主要推力，關(guān)注A股AI應(yīng)用、港股恒生科技等方向；2)目前北美四大AI公司主要通過擴大GPU集群規(guī)模的方式探索下一代大模型，DeepSeek能否在下一代模型研發(fā)中生效有待觀察，DeepSeek的出現(xiàn)不會改變美股AI公司的中長期敘事邏輯，回調(diào)到位后有反彈機會；3)但DeepSeek的推出顯著縮小了投資者對中美科技的預(yù)期差，對于中美科技資產(chǎn)相對估值中樞需重新定價。

　　銀河證券：DeepSeek帶來AI行業(yè)多元化，看好邊緣算力、AI應(yīng)用開發(fā)等

　　銀河證券研報認(rèn)為，DeepSeek通過算法及工程創(chuàng)新，顯著降低成本。結(jié)合銀河證券對芯片、硬件、軟件、應(yīng)用端等的影響分析，DeepSeek的技術(shù)顛覆帶來的是AI行業(yè)的多元化，有望加速AI行業(yè)的普及繁榮。建議關(guān)注電子板塊消費電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、AI終端硬件等方向；通信板塊運營商、光模塊、光芯片等方向；計算機板塊看好邊緣算力、AI應(yīng)用開發(fā)、數(shù)據(jù)服務(wù)與處理、端側(cè)AI設(shè)備等方向；傳媒板塊“AI+”等細(xì)分子領(lǐng)域方向。v

　　中信建投：出口管制范圍擴大，持續(xù)看好戰(zhàn)略金屬投資機遇

　　中信建投研報表示，2月4日，商務(wù)部會同海關(guān)總署，發(fā)布關(guān)于對鎢等相關(guān)物項實施出口管制的公告，對仲鎢酸銨等25種稀有金屬產(chǎn)品及其技術(shù)實施出口管制。本次公告是此前鍺、鎵、銻等金屬出口管制政策的延續(xù)，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源已成為各國博弈的新“戰(zhàn)場”，而實施出口管制的金屬類別其實也是國家層面對其戰(zhàn)略價值的“背書”。但除此之外，戰(zhàn)略金屬自身的基本面也已經(jīng)足夠優(yōu)秀，近年來銻鍺鎢鉬銦等一眾戰(zhàn)略小金屬價格已出現(xiàn)較大幅度上漲，主要原因在于供給端資源稀缺性日益顯性化疊加需求受益產(chǎn)業(yè)巨變，持續(xù)看好戰(zhàn)略金屬投資機遇。

　　國泰君安：看好中國特斯拉供應(yīng)鏈，關(guān)注四個方向

　　國泰君安研報稱，1)特斯拉上調(diào)2025年Optimus產(chǎn)量預(yù)期。2)Optimus量產(chǎn)意味著全新的供應(yīng)鏈及技術(shù)，中國供應(yīng)鏈深度受益。馬斯克表示特斯拉已經(jīng)嘗試了所有現(xiàn)成的電機、執(zhí)行器、傳感器技術(shù)，都無法直接應(yīng)用于機器人，特斯拉將從第一性原理出發(fā)，為Optimus定制適配零部件。3)Optimus的靈巧手及傳感器性能全球領(lǐng)先，并持續(xù)迭代。特斯拉Optimus機器人靈巧手性能全球領(lǐng)先，最新一代產(chǎn)品具備22個自由度，手腕和前臂也有3個自由度，接近人類的靈活度?？春弥袊厮估?yīng)鏈，從市場空間及競爭格局看排序為關(guān)節(jié)總成、靈巧手、滾柱絲杠、諧波減速器、傳感器。建議關(guān)注：1)關(guān)節(jié)總成；2)靈巧手；3)滾柱絲杠；4)諧波減速器。