本周，日本央行維持現(xiàn)行貨幣政策不變，日元跌到“剎不住車”。日元兌美元盤中接連跌破156、157和158關(guān)口，刷新1990年5月以來約34年的最低水平。

歐美股市本周強勢反彈。標普500指數(shù)、納指分別上漲2.67%、4.23%，雙雙創(chuàng)下去年11月以來的最強單周表現(xiàn)。上周大跌的科技巨頭本周打了翻身仗，成為美股大盤反彈的主要推手。“七姐妹”市值合計增超47000億元，英偉達、特斯拉、谷歌-A周度漲幅均超10%。英偉達、谷歌-A躋身2萬億美元市值俱樂部，與微軟、蘋果一同成為全球四大最有價值的上市公司。

下周，美股是為數(shù)不多沒有假期的市場，美股各行業(yè)巨頭將密集發(fā)布財報。北京時間5月2日凌晨，美聯(lián)儲將公布其最新利率決議，鑒于通脹保持的韌性，市場機構(gòu)較為一致預(yù)期美聯(lián)儲將繼續(xù)維持現(xiàn)有利率決議不變。

因勞動節(jié)假期，A股將從5月1日(星期三)至5月5日(星期日)休市，日本市場則會在周一、周五休市，港交所和歐洲主要市場5月1日休市。

日元創(chuàng)近34年新低

日本央行4月26日在結(jié)束為期兩天的貨幣政策會議后，決定維持利率不變，短期利率保持在0到0.1%的水平。消息公布后，已連續(xù)走低的日元再度“跳水”，日元兌美元盤中接連跌破156、157和158關(guān)口，刷新1990年5月以來約34年的最低水平，最新報158.3255日元兌1美元。

“走勢令人震驚！”瑞穗證券首席日本策略師大森昭樹接受媒體采訪時說，這意味著日本政府將隨時干預(yù)市場。不過，這名分析師表示，“現(xiàn)在要看美元了。美元如此強勢，（日本）干預(yù)不會見效。”

本周，日元兌美元累計下跌2.39%。作為國際避險貨幣之一，日元跌勢引發(fā)關(guān)注。有分析表示，本輪日元貶值實際始于2022年初。美聯(lián)儲在2022年開始激進加息以應(yīng)對持續(xù)上升的通貨膨脹，給世界經(jīng)濟造成嚴重負面外溢效應(yīng)，多種非美貨幣大幅貶值，許多國家央行被迫進行“伴隨式”加息，但一向與美國亦步亦趨的日本央行卻受制于國內(nèi)通縮形勢而堅持負利率政策。

隨著日元和美元的息差迅速擴大，日元匯率一路暴跌：1美元2022年初兌115日元左右，到同年10月就跌至將近152，期間跌幅超過30%。日本政府被迫3次下場干預(yù)，以賣出美元買入日元的方式拉升日元匯率。

去年，日本央行屆滿換帥，被外界視為日本即將收緊貨幣政策的信號。今年3月，日本央行宣布結(jié)束持續(xù)8年的負利率政策，但僅僅將政策利率從負0.1%提高到0至0.1%區(qū)間，同時承諾繼續(xù)保持寬松貨幣環(huán)境。由于緊縮程度不如市場預(yù)期，反而加劇日元貶值。

美國勞工部此前公布3月消費者價格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)，顯示美國通脹并未降溫。市場對美國年內(nèi)降息的預(yù)期再次大幅降低。受此影響，外匯市場日元對美元匯率大幅走軟，連續(xù)多日刷新1990年以來最低紀錄。

日元持續(xù)貶值吸引大量赴日的外國游客。據(jù)央視財經(jīng)報道，根據(jù)日本政府觀光局的推算，3月份訪日游客首次突破300萬人次，創(chuàng)下單月歷史最高水平。數(shù)據(jù)還顯示，今年第一季度訪日游客的旅游消費總額達到17505億日元（約合人民幣819億元），創(chuàng)下單季歷史新高。

標普500創(chuàng)去年11月以來最大單周漲幅

本周，歐洲主要股指普遍上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，本周德國DAX指數(shù)漲2.42%，法國CAC40指數(shù)漲0.82%，英國富時100指數(shù)漲3.09%，歐洲STOXX50指數(shù)上漲1.80%。

美股三大指數(shù)也全線上漲。道指、標普500指數(shù)、納指本周累計分別上漲0.67%、2.67%、4.23%，其中標普500指數(shù)、納指雙雙創(chuàng)下去年11月以來的最強單周表現(xiàn)。

科技巨頭本周打了“翻身仗”，成為美股大盤反彈的主要推手?！懊拦善呓忝谩蔽④?、蘋果、谷歌-A、英偉達、亞馬遜、臉書、特斯拉本周多數(shù)實現(xiàn)上漲。

其中，英偉達、特斯拉、谷歌-A漲幅較為亮眼，周度累計漲幅均超10%，分別為15.14%、14.44%、11.59%，亞馬遜、蘋果漲幅均超2%，微軟漲近2%，僅臉書跌超7%。

本周“美股七姐妹”股價表現(xiàn)以及市值變化

從市值角度來看，本周“美股七姐妹”中的英偉達、谷歌-A躋身2萬億美元市值俱樂部，最新總市值分別為2.19萬億美元、2.14萬億美元，與微軟（3.02萬億美元）、蘋果（2.61萬億美元）一同成為全球四大最有價值的上市公司。亞馬遜目前的市值為1.87萬億美元，Meta目前的市值為1.12萬億美元，特斯拉最新總市值為5367億美元。從最新總市值從高到低排名來看，上述七股市值分別增加532.36億美元、664億美元、2883.75億美元、2217.45億美元、518.82億美元、-958.30億美元、677.39億美元，市值合計增加6535.45億美元（合計人民幣約47358.32億元）。

熱門中概股也迎來顯著上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)（HXC）本周累計上漲8.84%。

瑞銀全球財富管理的Solita Marcelli表示，大型科技公司最新公布的業(yè)績鞏固了該板塊強勁的基本面，有助于抵消對宏觀經(jīng)濟的擔(dān)憂。

美國銀行策略認為，美國股市將繼續(xù)依賴少數(shù)幾只超級大盤股來指引方向，直到實際利率上升引發(fā)經(jīng)濟衰退擔(dān)憂。

下周美股各行業(yè)巨頭密集發(fā)布財報，亞馬遜、蘋果業(yè)績將決定科技指數(shù)的下一步走向，高通、AMD和超微電腦也將進一步披露AI技術(shù)的營收狀況，并將進一步影響行業(yè)龍頭英偉達。減肥藥雙雄禮來和諾和諾德也將披露業(yè)績。

市場聚焦下周美聯(lián)儲利率決議

北京時間5月2日凌晨，美聯(lián)儲將公布其最新利率決議，鑒于通脹保持的韌性，市場機構(gòu)較為一致預(yù)期美聯(lián)儲將繼續(xù)維持現(xiàn)有利率決議不變。

美國商務(wù)部最新公布的通脹數(shù)據(jù)顯示，美國3月個人消費支出（PCE）價格指數(shù)環(huán)比增長0.3%，持平預(yù)期，前值為0.3%；同比增長2.7%，預(yù)期值2.6%，前值為2.5%。

PCE是美聯(lián)儲青睞的通脹指標，從最新公布通脹數(shù)據(jù)來看，大致符合預(yù)期，令市場免于沖擊。上述數(shù)據(jù)公布后，市場押注的美聯(lián)儲9月降息概率曾由60%升至65%、預(yù)計今年合計降息幅度略有升高。金融市場最初預(yù)計美聯(lián)儲將在今年3月開啟首次降息，但隨后被推遲到6月，現(xiàn)在又推遲到9月。有機構(gòu)認為，PCE數(shù)據(jù)意味著2024年仍有可能降息，但時點更有可能趨向于年底。

花旗下調(diào)美聯(lián)儲2024年降息預(yù)期，但仍預(yù)計降息100個基點。他們目前預(yù)測美聯(lián)儲將從今年從7月開始降息100個基點，之前的預(yù)測是從6月開始降息125個基點。

世界經(jīng)濟論壇特別會議即將舉行

據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間28日至29日，世界經(jīng)濟論壇全球合作增長和能源發(fā)展特別會議將在沙特首都利雅得舉行。會議期待通過對話交流，找到應(yīng)對全球挑戰(zhàn)可行的和可持續(xù)的合作方案。

在27日舉行的新聞發(fā)布會上，世界經(jīng)濟論壇總裁表示，此次特別會議將就加沙地帶沖突造成的人道主義危機和對地區(qū)經(jīng)濟影響、全球經(jīng)濟南北差距和全球經(jīng)濟協(xié)同合作等問題進行深入討論。

（注：文中數(shù)據(jù)及圖片均來源于Wind）

審讀：徐昭

編輯：余喆 張晶

校對：張典閣

簽發(fā)：孫宏