基金簡(jiǎn)稱 富國(guó)滬深300基本面精選股票A 基金全稱 富國(guó)滬深300基本面精選股票型證券投資基金 基金代碼 011498 成立日期 2021-06-01 基金總份額(億份) 2.63億(2024-06-30) 基金規(guī)模(億元) 2.34億(2024-06-30) 基金管理人 富國(guó)基金管理有限公司 基金托管人 交通銀行股份有限公司 基金經(jīng)理 孫彬 運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式 基金類型 股票型 二級(jí)分類 -- 最低參與金額(元) -- 最低贖回份額(份) -- 基金比較基準(zhǔn) -- 投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 投資風(fēng)格 -- 投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 投資策略 本基金將采用“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的主動(dòng)投資管理策略,將定性分析與定量分析貫穿于資產(chǎn)配置、行業(yè)細(xì)分、公司價(jià)值評(píng)估以及組合風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程中。 大類資產(chǎn)配置策略本基金采取“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)面、政策面等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。 本基金主要考慮的因素為: 1、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、貨幣供應(yīng)量、固定資產(chǎn)投資、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等,以判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期階段; 2、市場(chǎng)方面指標(biāo),包括股票及債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金供求關(guān)系及其變化; 3、政策因素,包括貨幣政策、財(cái)政政策、資本市場(chǎng)相關(guān)政策等; 4、行業(yè)因素,包括相關(guān)行業(yè)所處的周期階段、行業(yè)政策扶持情況等。 通過(guò)對(duì)以上各種因素的分析,結(jié)合全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),研判經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),并在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定或調(diào)整投資組合中大類資產(chǎn)的比例。 股票投資策略 本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中股票資產(chǎn)部分以滬深300全收益指數(shù)為基準(zhǔn)指數(shù),通過(guò)行業(yè)配置策略和個(gè)股精選策略相結(jié)合的基本面增強(qiáng)方式,力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將在滬深300全收益指數(shù)的行業(yè)配置基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國(guó)家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向及改革進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,結(jié)合成長(zhǎng)投資的理念對(duì)行業(yè)進(jìn)行篩選。 (2)個(gè)股精選策略 從具體操作上,本基金主要采取“自下而上”的選股策略。通過(guò)定量篩選和定性分析,挑選出成長(zhǎng)性良好且估值合理的上市公司股票進(jìn)行投資,力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 1)第一層:定量篩選 本基金構(gòu)建的量化篩選指標(biāo)主要包括:市凈率(PB)、市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等。 1價(jià)值型股票的量化篩選:綜合衡量PB、PE及ROE指標(biāo); 2成長(zhǎng)型股票的量化篩選:綜合衡量市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)。 2)第二層:基本面分析 在量化篩選的基礎(chǔ)上,本基金將基于“定性定量分析相結(jié)合、動(dòng)態(tài)靜態(tài)指標(biāo)相結(jié)合”的原則,進(jìn)一步篩選出運(yùn)營(yíng)狀況健康、治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營(yíng)管理穩(wěn)健的上市公司股票進(jìn)行投資。 本基金重點(diǎn)關(guān)注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來(lái)增長(zhǎng)性、權(quán)益回報(bào)率及相對(duì)價(jià)值;同時(shí),也重點(diǎn)關(guān)注上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)管理能力、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)地位、研發(fā)能力、公司歷史業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)策略等方面。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金將自下而上精選基本面健康、業(yè)績(jī)向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股通標(biāo)的股票納入本基金的股票投資組合。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。