一次內(nèi)幕交易，數(shù)年有期徒刑。面對(duì)牢獄之災(zāi)，董某、袁某悔恨不已。

經(jīng)北京市檢察機(jī)關(guān)抗訴，法院對(duì)董某、袁某內(nèi)幕交易案作出終審判決，二人均被判實(shí)刑。

從企業(yè)負(fù)責(zé)人、上市公司高管到身陷囹圄，二人的故事著實(shí)令人唏噓。

突擊買(mǎi)股

獲利400余萬(wàn)元

2016年，袁某在北京甲公司擔(dān)任財(cái)務(wù)總監(jiān)一職。這一年，公司發(fā)生了一件大事。

當(dāng)年8月，北京甲公司啟動(dòng)收購(gòu)乙公司100%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，這一重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)屬于證券法規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息的形成不晚于2016年8月，公開(kāi)于2017年1月19日。作為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，袁某自始參與該項(xiàng)重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，屬該內(nèi)幕信息知情人。

然而，袁某產(chǎn)生了私心，希望可以憑借掌握的內(nèi)幕信息大賺一筆。于是，2016年8月至9月間，袁某將內(nèi)幕信息泄露給了其好友某小微企業(yè)負(fù)責(zé)人董某。兩人一拍即合，約定共同出資、由董某負(fù)責(zé)操作交易甲公司股票，其中，袁某出資300萬(wàn)元。

自此，短短幾周內(nèi)，董某開(kāi)始了籌集資金的瘋狂之旅。他先是突擊開(kāi)立證券賬戶(hù)，并在短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)入大量資金用于購(gòu)買(mǎi)甲公司股票，同時(shí)又不計(jì)成本地拋售其他股票，用獲得的資金購(gòu)買(mǎi)甲公司股票。此外，他還通過(guò)股權(quán)質(zhì)押融資的方式獲得近百萬(wàn)元，并將這筆錢(qián)購(gòu)買(mǎi)甲公司股票。

經(jīng)調(diào)查，2016年10月17日至12月29日，董某使用本人及其父親、岳母的證券賬戶(hù)買(mǎi)入甲公司股票共計(jì)53萬(wàn)余股，成交金額高達(dá)2333萬(wàn)余元，獲利408萬(wàn)余元。其中，袁某實(shí)際獲利9萬(wàn)元。

可是，世上沒(méi)有不透風(fēng)的墻。中國(guó)證監(jiān)會(huì)察覺(jué)到上述異常交易后，決定對(duì)董某立案調(diào)查。

此時(shí)，董某、袁某二人已是心驚膽戰(zhàn)，害怕他們內(nèi)幕交易一事被發(fā)現(xiàn)。于是，二人決定倒簽《借款協(xié)議》，表明這筆錢(qián)是董某借的，到期后要付清利息。

然而在事實(shí)面前，任何的掩飾都無(wú)濟(jì)于事。2021年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)董某內(nèi)幕交易違法行為作出行政處罰決定，責(zé)令董某依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以?xún)杀读P款。同時(shí)，將董某涉嫌內(nèi)幕交易線(xiàn)索移送至公安機(jī)關(guān)。

2022年9月，公安機(jī)關(guān)將董某、袁某抓獲歸案。2023年1月，該案被移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴，北京市檢察院第三分院（下稱(chēng)“北京市檢三分院”）開(kāi)始介入此案辦理。

全面審查起訴

依法嚴(yán)懲證券犯罪

為何此案會(huì)交由北京市檢三分院辦理？這就不得不提及檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地。

2018年12月，最高人民檢察院決定在北京、上海、天津、重慶、遼寧、深圳、青島七地設(shè)立檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地。次年3月，在北京市檢察院的統(tǒng)一部署下，北京市檢三分院成立證券期貨犯罪專(zhuān)業(yè)化辦案部門(mén)，承擔(dān)起“檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地（北京）”建設(shè)任務(wù)。

時(shí)間來(lái)到2021年12月，北京市高級(jí)法院、北京市檢察院、北京市公安局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于證券期貨犯罪案件集中管轄的意見(jiàn)》，正式明確了北京市檢三分院集中管轄北京市轄區(qū)內(nèi)證券期貨犯罪的審查批準(zhǔn)逮捕和審查起訴案件。

審查起訴階段，北京市檢察院第三分院就案件辦理難點(diǎn)進(jìn)行研討。

“在公安機(jī)關(guān)偵查階段，袁某已認(rèn)罪認(rèn)罰，但董某一直不承認(rèn)非法獲取內(nèi)幕信息。案件進(jìn)入審查起訴階段，董某起初也仍不認(rèn)罪?！北本┦袡z三分院證券期貨犯罪檢察部門(mén)檢察官黎濤告訴記者。

面對(duì)董某拒不認(rèn)罪，北京市檢三分院認(rèn)真審查?！霸诎缸C據(jù)表明，董某進(jìn)行的與該案內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易明顯異常。他不僅突擊開(kāi)戶(hù)，借錢(qián)買(mǎi)股票，而且還借他人賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)，三個(gè)賬戶(hù)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)大量買(mǎi)入同一只股票，買(mǎi)入時(shí)間點(diǎn)敏感，交易明顯異常?！崩铦f(shuō)，種種跡象表明，董某交易意愿強(qiáng)烈，交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，其否認(rèn)非法獲取內(nèi)幕信息的辯解根本站不住腳。

證據(jù)面前，董某的心理防線(xiàn)逐漸被擊潰。經(jīng)過(guò)檢察官釋法說(shuō)理，他終于交代了主要犯罪事實(shí)，并自愿認(rèn)罪認(rèn)罰。

2023年2月，北京市檢三分院對(duì)董某、袁某依法提起公訴。2023年4月，法院公開(kāi)開(kāi)庭審理此案。法庭審理期間，袁某提供了偵破其他案件的重要線(xiàn)索，經(jīng)查證屬實(shí)，其被認(rèn)定具有立功表現(xiàn)。

法院審理認(rèn)為，被告人董某從被告人袁某處非法獲取證券交易內(nèi)幕信息，在該內(nèi)幕信息尚未公開(kāi)前，從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易。被告人袁某作為證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，在該內(nèi)幕信息尚未公開(kāi)前，向被告人董某泄露該內(nèi)幕信息后，向其提供資金用于從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易，二被告人的行為均已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且系共同犯罪，情節(jié)特別嚴(yán)重，依法均應(yīng)予以嚴(yán)懲。袁某的泄露內(nèi)幕信息行為被內(nèi)幕交易行為所吸收，不另外單獨(dú)構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息罪。鑒于被告人袁某在偵查階段如實(shí)供述主要犯罪事實(shí)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，退繳全部違法所得，且提供偵破其他案件的重要線(xiàn)索，有立功表現(xiàn)，決定對(duì)其減輕處罰，并適用緩刑。

2023年8月，法院作出判決，認(rèn)定董某、袁某犯內(nèi)幕交易罪，判處董某有期徒刑五年六個(gè)月，并處罰金600萬(wàn)元；判處袁某有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金100萬(wàn)元。

立足法律監(jiān)督

抗訴后緩刑改實(shí)刑

“我們認(rèn)為對(duì)袁某在減輕處罰的基礎(chǔ)上適用緩刑，并不妥當(dāng)。我國(guó)刑法對(duì)宣告緩刑的條件有明確規(guī)定，對(duì)于被判處拘役或三年以下有期徒刑的被告人，若其犯罪情節(jié)較輕、有悔罪表現(xiàn)、沒(méi)有再犯罪的危險(xiǎn)，并且宣告緩刑對(duì)所居住社區(qū)沒(méi)有重大不良影響，可以宣告緩刑。袁某是上市公司高管，主動(dòng)泄露內(nèi)幕信息并出資交易涉案股票，系犯意的提起者，主觀(guān)惡性大，不符合宣告緩刑的條件?！崩铦嬖V記者。

在全面審查案件事實(shí)、情節(jié)后，北京市檢三分院認(rèn)為一審判決對(duì)袁某適用緩刑，屬于法律適用錯(cuò)誤，決定提出抗訴。

北京市檢察院經(jīng)審查，和北京市檢三分院協(xié)同聯(lián)動(dòng)，共同分析研判抗訴的必要性和抗訴要點(diǎn)。

“袁某犯罪數(shù)額高達(dá)2333萬(wàn)余元，根據(jù)刑法規(guī)定，屬于犯罪情節(jié)特別嚴(yán)重。同時(shí)，袁某是法定內(nèi)幕信息知情人，在共同犯罪中起重要作用，鑒于其具有認(rèn)罪認(rèn)罰、立功、退贓等法定和酌定量刑情節(jié)，應(yīng)對(duì)其減輕處罰，但不能認(rèn)定其犯罪情節(jié)較輕，從而對(duì)其適用緩刑?！北本┦袡z察院經(jīng)濟(jì)犯罪檢察部門(mén)檢察官鄭圣果認(rèn)為，有必要對(duì)袁某的行為進(jìn)行全面審查，隨后審查發(fā)現(xiàn)袁某另涉嫌甲公司信息披露違法犯罪行為，社會(huì)危險(xiǎn)性大，結(jié)合現(xiàn)有證據(jù)，該院也認(rèn)為一審判決對(duì)袁某適用緩刑，屬于法律適用錯(cuò)誤，確有抗訴必要，決定支持抗訴。

北京市檢察院和北京市檢三分院充分發(fā)揮檢察一體化優(yōu)勢(shì)，提出抗訴后，兩級(jí)檢察院積極溝通，共同進(jìn)行類(lèi)案法律檢索、提煉抗訴理由，針對(duì)適用緩刑錯(cuò)誤開(kāi)展充分的研究論證。

“上市公司‘董監(jiān)高’對(duì)忠實(shí)義務(wù)置若罔聞的履職態(tài)度是引發(fā)內(nèi)幕交易犯罪的內(nèi)在原因。該案中，袁某作為上市公司的高管，主動(dòng)將履職中獲知的內(nèi)幕信息泄露給董某，是共同犯罪中的犯意提起者?！编嵤スf(shuō)，袁某不僅是法定內(nèi)幕信息知情人，而且還是內(nèi)幕信息的泄露源頭，對(duì)其應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格把握從寬幅度。此外，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查期間，袁某還與董某訂立攻守同盟，采取虛構(gòu)借款事實(shí)和偽造借款協(xié)議的方式對(duì)抗行政調(diào)查，亦說(shuō)明其主觀(guān)惡性較深，對(duì)其適用緩刑，不符合罪責(zé)刑相適應(yīng)原則。

北京市檢察院運(yùn)用大數(shù)據(jù)思維查證遺漏違法犯罪事實(shí)，夯實(shí)抗訴理由。

“在案件辦理過(guò)程中，我們也充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段查證袁某是否存在遺漏的違法犯罪事實(shí)。被告人袁某能否適用緩刑的關(guān)鍵在于對(duì)其社會(huì)危險(xiǎn)性的判斷。因此，我們圍繞袁某及其目前所在公司是否存在其他違法犯罪行為檢索了大量公開(kāi)信息?！编嵤ス嬖V記者，通過(guò)數(shù)據(jù)篩查發(fā)現(xiàn)，在該案一審階段，袁某因信息披露違法行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，但其本人并未交代該事實(shí)。

經(jīng)進(jìn)一步核查發(fā)現(xiàn)，袁某上述涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息的違法犯罪事實(shí)于2023年12月（二審期間）被北京市公安局立案?jìng)刹椋嚓P(guān)遺漏犯罪事實(shí)有待進(jìn)一步偵查和追訴?！岸彴讣k理期間，我們依法調(diào)取了中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰書(shū)等證據(jù)材料。正是這些材料為成功抗訴打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！编嵤ス缡钦f(shuō)。

2024年1月，法院作出終審判決，確認(rèn)了檢察機(jī)關(guān)調(diào)取并出示的行政處罰決定書(shū)等新證據(jù)，認(rèn)定袁某實(shí)施除該案認(rèn)定的內(nèi)幕交易罪外，還存在被行政處罰的行政違法行為，其具有一定的社會(huì)危險(xiǎn)性，綜合考慮董某與袁某內(nèi)幕交易行為的社會(huì)危害程度，改判袁某有期徒刑二年六個(gè)月，并處罰金100萬(wàn)元。

延伸閱讀

中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳2021年7月印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》明確提出堅(jiān)持“零容忍”要求，依法嚴(yán)厲查處證券違法犯罪案件，強(qiáng)化震懾效應(yīng)。

10月29日，第二屆京滬深證券期貨犯罪檢察研討會(huì)在上海舉行。研討會(huì)上，北京市檢三分院介紹，近年來(lái)，北京地區(qū)證券期貨犯罪案件呈現(xiàn)出增長(zhǎng)快、結(jié)構(gòu)新、危害大等特點(diǎn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，北京檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地2023年受理案件數(shù)和人數(shù)較2022年分別增長(zhǎng)1倍和1.4倍。同時(shí)，新型案件不斷涌現(xiàn)，給司法辦案提出更高要求。

“我們將進(jìn)一步強(qiáng)化制度執(zhí)行，優(yōu)化專(zhuān)業(yè)協(xié)作，繼續(xù)全面推進(jìn)‘打、督、研、防’四位一體的首都證券檢察工作格局，持續(xù)以專(zhuān)業(yè)化檢察履職服務(wù)保障首都金融安全穩(wěn)定和資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。”北京市檢三分院副檢察長(zhǎng)崔譽(yù)表示。

欄目主編：張武 文字編輯：董思韻 題圖來(lái)源：上觀(guān)題圖 圖片編輯：蘇唯

來(lái)源：作者：檢察日?qǐng)?bào)正義網(wǎng)