本文由管鳴宇、方寅亮、魏安壘（Alexander Will）和莊曉磊聯(lián)合撰寫，代表麥肯錫汽車與裝配咨詢業(yè)務(wù)的觀點(diǎn)。

　　自2023年起中國重卡市場進(jìn)入新階段，整體市場逐漸觸底，需求趨于平穩(wěn)。雖然告別快速增長，但幾大新興趨勢正逐步重塑市場環(huán)境，帶來新機(jī)遇和挑戰(zhàn)：動力類型多元化、自動駕駛研發(fā)和落地探索、出口增長以及價(jià)格壓力。本文將深入探討這些趨勢及其對重卡主機(jī)廠的啟示，并結(jié)合當(dāng)前市場情況，對中國主機(jī)廠如何抓住國內(nèi)外的機(jī)遇提出建議。

　　把脈當(dāng)前中國重卡市場

　　多重因素影響下，中國重卡市場需求趨穩(wěn)

　　在2023年市場逐步回暖的背景下，2024年，中國重卡市場維持穩(wěn)定，銷量保持在約90萬臺（包括出口）【1】。除去出口，2024年國內(nèi)市場實(shí)現(xiàn)了60.2萬臺的終端銷售【2】，同比微跌約2%，基本維持穩(wěn)定(圖1)。

　　2024年中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了5%的增長，而2022年增速僅為3%【3】。然而，根據(jù)麥肯錫對各種經(jīng)濟(jì)情景的分析，預(yù)計(jì)市場短期內(nèi)不會恢復(fù)到2020年近160萬臺的銷量水平【4】；相反，可能會穩(wěn)定在大約80萬臺（不含出口）。原因在于中國經(jīng)濟(jì)和下游市場增速放緩；中國鐵路運(yùn)輸行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，代替了部分公路運(yùn)輸需求；以及隨著技術(shù)日益成熟，重型卡車質(zhì)量和耐久性能提升，延長更換周期。

　　與此同時(shí)，出口的重要性日漸凸顯。2024年，受供需兩端驅(qū)動，出口量同比繼續(xù)上漲近9%，約為29.3萬臺，占市場總銷量的30%以上【5】（圖2）。為應(yīng)對需求和產(chǎn)能影響下當(dāng)前日益激烈的國內(nèi)競爭，中國主機(jī)廠也將戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)向全球市場。

　　新動力類型的發(fā)展

　　牽引車仍然是中國重卡最大的細(xì)分市場，2021年約占全國重卡銷量的43%，2022年占48%，2023年和2024年均達(dá)到53%【6】。與此同時(shí)，非柴油重卡正快速興起，2024年市場份額超過40%（見圖3）。

　　得益于較低的天然氣價(jià)格，天然氣重卡占據(jù)了除柴油以外的最大份額（28%）【7】。柴油與液化天然氣的價(jià)格比從2021年11月的1.1倍上升到2024年11月的1.9倍【8】，即使在冬季供暖期間，液化天然氣價(jià)格也未出現(xiàn)大幅上漲。在宏觀經(jīng)濟(jì)前景相對疲弱的背景下，較低的總體擁車成本對車隊(duì)及卡車司機(jī)都至關(guān)重要。頭部重卡主機(jī)廠也因此加大對燃?xì)庵乜ǖ闹匾暳Χ炔⑼瞥鲇懈偁幜Φ男庐a(chǎn)品。

　　純電動重卡在國內(nèi)重卡終端銷量中約占14%，其中換電約占純電動重卡總銷量的35%【9】。換電對于市場中的各方都有諸多好處。

• 　　對于司機(jī)和車隊(duì)擁有者而言，換電提供了靈活的購買方案，能夠降低擁有卡車的門檻。

  　　例如，司機(jī)可以通過車電分離的方式，不直接全款購買電池，而通過租賃協(xié)議獲取電池。換電相比于充電能夠縮短補(bǔ)能時(shí)間，延長重卡運(yùn)行時(shí)間。目前中國重型卡車換電耗時(shí)約5分鐘，基本等同于柴油卡車加油的時(shí)間。同時(shí)，換電重卡也提供了補(bǔ)能方式的靈活性，用戶可以在快充和換電之間選擇更適合車輛使用場景的補(bǔ)能方式，以滿足不同車輛需求。

• 　　對于電池運(yùn)營方而言，在換電站集中管理電池可以延長電池壽命，從而提高盈利能力。

• 　　對于主機(jī)廠而言，得益于成本上的競爭力，換電重卡推廣起來比充電重卡更加容易。

• 　　對于基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)商而言，減少超充站的數(shù)量意味著對電網(wǎng)的挑戰(zhàn)更??；重卡超充站的總充電功率通常超過1000千瓦。

　　燃料電池重卡在2024年僅占中國重卡終端銷量的約0.7%（即4441輛）【10】。得益于效率和成本優(yōu)勢，換電型重卡的成功運(yùn)營將推遲燃料電池重型卡車的大規(guī)模普及。

　　司機(jī)數(shù)量對換電的影響

　　與大多數(shù)其他國家一樣，中國的法律法規(guī)要求司機(jī)定期休息。然而，根據(jù)麥肯錫對六大車隊(duì)（運(yùn)營超過27000輛卡車）的焦點(diǎn)小組調(diào)研，與許多歐洲和北美國家的做法相反，中國的車隊(duì)通常在每日駕駛距離超過400公里的情況下安排兩到三名司機(jī)跟車。司機(jī)可以在不影響車輛運(yùn)行的情況下交替休息。

　　因此，對于從事長途物流運(yùn)輸?shù)能囮?duì)運(yùn)營商而言，換電是一個頗具吸引力的方案，可以有效節(jié)省補(bǔ)能時(shí)間，不影響車輛的出勤效率。

　　注：麥肯錫2024年6月開展的焦點(diǎn)小組調(diào)研。問題：貴公司會為以下各種駕駛環(huán)境安排多少位司機(jī)？（短途：＜300公里/天；中途：300-400公里/天；長途：＞400公里/天）

　　價(jià)格變化

　　從2018年1月到2023年8月，國內(nèi)重卡的平均成交價(jià)格上漲了約4.2萬人民幣【11】。主要原因在于天然氣重卡和純電重卡的占比上升——天然氣卡車的成交價(jià)格比柴油卡車高約8萬人民幣，而純電重卡則平均高出約30萬-40萬人民幣【12】。麥肯錫分析顯示，盡管新排放和安全法規(guī)的推出以及重卡產(chǎn)品整體改進(jìn)（例如，發(fā)動機(jī)性能、座艙升級以及新增功能如觸摸大屏）導(dǎo)致整車成本上升，但柴油重卡的成交價(jià)格仍保持穩(wěn)定。

　　若考慮生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（2023年相比2018年增長6%），作為通貨膨脹或生產(chǎn)者價(jià)格的估算，柴油內(nèi)燃機(jī)重卡價(jià)格反而有所下滑，可能是由于需求低迷時(shí)期競爭加劇所致【13】。

　　企業(yè)有機(jī)會在價(jià)格敏感的海外市場獲取更多市場份額。

　　市場集中度高

　　中國重卡市場集中度仍然較高，前五大主機(jī)廠約占到88%的市場份額【14】。而這一格局在未來5年可能仍將持續(xù)【15】。頭部企業(yè)預(yù)計(jì)會進(jìn)一步蠶食尾部企業(yè)的份額，而后者的份額在過去5年不斷流失。外資主機(jī)廠占據(jù)中國市場約1%的份額，國產(chǎn)化的外資重卡約占2024年總銷量的0.3%【16】。

　　由于高端化趨勢的發(fā)展慢于預(yù)期，加之企業(yè)主對經(jīng)濟(jì)前景的不確定，外資主機(jī)廠在國內(nèi)市場的份額增長不及預(yù)期【17】。然而，更多外資主機(jī)廠正推動產(chǎn)品國產(chǎn)化，其成本競爭力及產(chǎn)品力可能會隨著時(shí)間推移而提升。因此，外資主機(jī)廠國產(chǎn)化產(chǎn)品的市場份額預(yù)計(jì)會有所提升。

　　影響未來中國重卡市場的關(guān)鍵趨勢

　　當(dāng)前環(huán)境能夠?yàn)橹乜ㄊ袌龅那熬爸该鞣较?。主機(jī)廠應(yīng)考慮重點(diǎn)關(guān)注會塑造未來重卡市場的關(guān)鍵趨勢。

　　動力類型多元化

　　前文所述的多種非柴油動力類型重卡預(yù)計(jì)很快將占據(jù)顯著市場份額。由于比柴油擁有更低的燃料成本和排放，天然氣重卡將在短期內(nèi)維持重要地位。

　　純電重卡的份額預(yù)計(jì)將迅速增長，并在2030年達(dá)到20%到30%的滲透率；主要驅(qū)動因素包括：政府舉措和激勵措施的推動、本土主機(jī)廠推出更加先進(jìn)的純電車型、性能更好的動力總成系統(tǒng)和電池、自動駕駛技術(shù)、更優(yōu)的充電與換電網(wǎng)絡(luò)以及更具競爭力的總體擁有成本【18】。到2030年，換電模式可能會成為中國主流的純電重卡補(bǔ)能模式，占據(jù)60%到70%的市場份額（見側(cè)欄，“司機(jī)數(shù)量對換電的影響”）【19】。盡管基礎(chǔ)設(shè)施一直是換電推廣的主要障礙，但生態(tài)圈中的相關(guān)方正大力投資，加速基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　自動駕駛

　　中國重卡主機(jī)廠正通過與科技公司和物流公司合作，從特定使用場景入手，追求高階自動駕駛的落地，例如，港口等封閉區(qū)域和高速公路上的點(diǎn)對點(diǎn)長途運(yùn)輸。舉例而言，中國一家領(lǐng)先自動駕駛卡車公司已獲得授權(quán)，在京津省際物流路線上進(jìn)行自動駕駛重卡試點(diǎn)的商業(yè)化部署。這款重卡由一家中國物流公司和一家國內(nèi)重卡主機(jī)廠組建戰(zhàn)略聯(lián)盟共同開發(fā)。此外，一家中國重卡主機(jī)廠聯(lián)合其母公司旗下的自動駕駛技術(shù)子公司，已在上海港口點(diǎn)對點(diǎn)應(yīng)用場景中，試點(diǎn)運(yùn)營自動駕駛重卡約四年。

　　盡管如此，自動駕駛重卡的推廣仍然面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，特別是在實(shí)現(xiàn)盈利、建立法規(guī)（尤其是針對長途自動駕駛應(yīng)用）以及克服技術(shù)障礙方面。這些因素的共同影響可能會制約中國自動駕駛重卡發(fā)展速度。

　　國際化

　　中國領(lǐng)先重卡主機(jī)廠正積極尋求更多增長機(jī)會，出口熱潮的背后有著諸多推動因素。首先，由于國內(nèi)市場規(guī)模與2020年相比大幅下降，目前現(xiàn)有工廠的內(nèi)燃機(jī)重卡產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，企業(yè)有機(jī)會在價(jià)格敏感的海外市場獲取更多市場份額。然而，由于中國企業(yè)海外重卡庫存仍需消化，疊加部分國家和地區(qū)開始推行針對中國重卡企業(yè)的限制措施（如報(bào)廢稅、關(guān)稅等），短期內(nèi)中國重卡企業(yè)的出口業(yè)務(wù)可能承受壓力。

　　其次，新動力類型和新技術(shù)（例如自動駕駛）的興起，加之供應(yīng)鏈成本和激勵措施的差異，為企業(yè)在新市場中躋身全球頭部開辟了機(jī)會窗口（例如，通過在一些東南亞國家本地化生產(chǎn)電動重卡）。

　　最后，與乘用車中觀察到的趨勢類似，由于其他市場領(lǐng)導(dǎo)者的價(jià)值主張（例如，燃油經(jīng)濟(jì)性更優(yōu)）可能會喪失吸引力，電氣化會帶來額外的出口機(jī)會，催生新企業(yè)入局。

　　價(jià)格壓力

　　車隊(duì)所有者正面臨來自下游公路物流企業(yè)的成本壓力傳導(dǎo)，為維持車隊(duì)利潤，在購車時(shí)他們更注重價(jià)格因素 。因此重卡產(chǎn)品的售價(jià)將持續(xù)承壓。自2020年以來，由于低成本電商包裹引發(fā)激烈的市場競爭，中國快遞物流公司被迫卷入價(jià)格戰(zhàn)【20】。但快遞企業(yè)在推動營收來源多元化，不再依賴單一電商平臺，因此這種價(jià)格壓力預(yù)計(jì)將會減弱并趨于穩(wěn)定。

　　同時(shí)，由于市場整體需求減弱，各大主機(jī)廠也正采取多種措施提升銷量，其中直接的價(jià)格折扣和例如“加量不加價(jià)”的變相折扣是重要的抓手，激烈的競爭也可能進(jìn)一步導(dǎo)致主機(jī)廠的價(jià)格和利潤壓力。

　　對于重卡主機(jī)廠的戰(zhàn)略啟示

　　鑒于當(dāng)下市場環(huán)境及新興趨勢，重卡主機(jī)廠在國內(nèi)外市場可考慮一系列戰(zhàn)略選項(xiàng)。

　　中國特色新能源戰(zhàn)略?

　　基于當(dāng)前現(xiàn)實(shí)環(huán)境——例如，當(dāng)前的天然氣價(jià)格和換電發(fā)展趨勢——本土及外資主機(jī)廠（無論已布局中國或已計(jì)劃進(jìn)入中國）可能需要重新評估自身產(chǎn)品組合及動力類型戰(zhàn)略，適應(yīng)新的市場環(huán)境，在電氣化等趨勢上搶占先機(jī)。

　　中國重卡主機(jī)廠的全球化戰(zhàn)略

　　中國主機(jī)廠在一些出口市場已取得不錯的市場份額，出口量大幅增長。例如，在2021年到2023年高速增長的基礎(chǔ)上，2024年中國重卡主機(jī)廠對非洲出口量繼續(xù)增長36%，而對拉美的出口量也實(shí)現(xiàn)了約28%的大幅增長【21】。中國主機(jī)廠正在從其他地區(qū)的競爭對手手中奪取市場份額，從而抵消國內(nèi)重卡車市場下行帶來的影響。主機(jī)廠可考慮根據(jù)能夠獲得的激勵政策調(diào)整其本地化與生產(chǎn)布局策略。例如，印度尼西亞為建設(shè)電動汽車工廠提供激勵措施，并對零部件本地化率達(dá)到40%的電動汽車減免增值稅【22】。

　　類似于最近在乘用車領(lǐng)域觀察到的趨勢（例如，中國主機(jī)廠在歐洲和東南亞市場的份額不斷增加），主機(jī)廠在發(fā)達(dá)市場推出新能源重卡可能能獲得更廣闊的市場機(jī)會。中國新能源重卡市場的快速增長，加之成熟的電動汽車供應(yīng)鏈與生態(tài)，能夠?yàn)橹袊鳈C(jī)廠帶來巨大的潛在機(jī)遇。汽車供應(yīng)商也能從中獲益：全球老牌供應(yīng)商能夠吸引一批新的主機(jī)廠客戶，本土供應(yīng)商可通過與本土重卡主機(jī)廠合作，拓寬產(chǎn)品組合。

　　外資主機(jī)廠在華生態(tài)

　　受汽車新四化（智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電氣化與共享化）趨勢驅(qū)動，市場結(jié)構(gòu)調(diào)整會給新入局者帶來機(jī)遇。在這一背景下，體量較小的企業(yè)也能夠擴(kuò)大市場份額，初創(chuàng)技術(shù)公司也有機(jī)會進(jìn)入市場（例如，通過車隊(duì)網(wǎng)聯(lián)及自動駕駛解決方案）。為制勝中國市場，外資重卡主機(jī)廠需要審視潛在的“立足中國，服務(wù)中國”生態(tài)發(fā)展理念（與當(dāng)前乘用車市場趨勢類似），緊跟本土頭部主機(jī)廠在網(wǎng)聯(lián)化與自動駕駛方面的動向，而這也將給大型車隊(duì)客戶帶來顯著價(jià)值。

　　中國重卡市場正經(jīng)歷深刻變革。隨著市場企穩(wěn)、主機(jī)廠紛紛適應(yīng)新常態(tài)，未來增長機(jī)會將留給能夠從戰(zhàn)略角度思考其產(chǎn)品組合、動力類型戰(zhàn)略以及本地化和生產(chǎn)策略的主機(jī)廠。

　　向上滑動閱覽

　　注釋：

　　【1】 中國汽車工業(yè)協(xié)會。

　　【2】 中國新車上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)庫。

　　【3】 國家統(tǒng)計(jì)局。

　　【4】 《中國重卡行業(yè)：前行之路》，麥肯錫，2023年8月9日。

　　【5】 根據(jù)中華人民共和國海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)（293k/902k≈32%）。

　　【6】 麥肯錫對于中國新車上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)庫的分析。

　　【7】 出處同上。

　　【8】 麥肯錫基于彭博社、CEIC、國家發(fā)改委、FGE、JLC以及標(biāo)普全球數(shù)據(jù)的分析。

　　【9】 麥肯錫對于中國新車上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)庫的分析。

　　【10】 出處同上。

　　【11】 基于國家發(fā)改委價(jià)格檢測中心的價(jià)格對比，數(shù)據(jù)訪問日期：2024年6月。

　　【12】 出處同上。

　　【13】 國家統(tǒng)計(jì)局。

　　【14】麥肯錫對于中國新車上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)庫的分析。

　　【15】 麥肯錫對于中國新車上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)庫的分析。

　　【16】 出處同上。

　　【17】 基于2023年IHS預(yù)測與實(shí)際數(shù)據(jù)的對比分析。

　　【18】 中國新車上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)庫（實(shí)際數(shù)據(jù)）與麥肯錫分析（預(yù)測數(shù)據(jù)）。

　　【19】 出處同上。

　　【20】 《中國快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)終于偃旗息鼓》，Barry van Wyk，TheChinaProject.com，2022年7月6日。

　　【21】 麥肯錫對中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)的分析。

　　【22】 “印尼市場電動汽車銷售與制造展望”，Melissa Cyrill，ASEAN Briefing，2023年10月18日。

　　關(guān)于作者：

　　管鳴宇

　　麥肯錫全球資深董事合伙人、中國區(qū)汽車咨詢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，常駐北京分公司

　　方寅亮

　　麥肯錫全球董事合伙人，常駐上海分公司

　　魏安壘（Alexander Will）

　　麥肯錫全球副董事合伙人，常駐上海分公司

　　莊曉磊

　　麥肯錫能力與洞見專家，常駐上海分公司

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