出口則延續(xù)“價減量增”態(tài)勢。近年來，美國、印度光伏貿(mào)易保護加碼，產(chǎn)品出口難度大幅提升，而歐洲、巴西等大型市場經(jīng)歷過去兩三年快速增長后，呈現(xiàn)需求下滑跡象。此外，中國光伏企業(yè)深耕良久的東南亞，在“雙反“調(diào)查下也不再是出海良港。

光伏業(yè)忽熱忽冷，與產(chǎn)能無序擴張密切相關(guān)，其背后主要有四個動力：企業(yè)內(nèi)生擴張；資本外部刺激；各行跨界入局——僅2022年至少80家A股公司（涉及白酒、地產(chǎn)、家電、玩具及乳品等）宣布投資光伏；當然，最重要的是地方政府意愿。

據(jù)不完全統(tǒng)計，全國有近80個城市是本省或本區(qū)域“光伏第一城”或“光伏之都”，加上區(qū)縣一級，迄今至少有近兩百座光伏制造城市。經(jīng)歷數(shù)年產(chǎn)能大擴張后，去年以來一些城市開始加速清退光伏存量項目，一大批“圈而不建”、環(huán)評不過、并網(wǎng)到期的項目被廢止。

如果梳理一下，可以發(fā)現(xiàn)這樣一幅圖景：光伏業(yè)新一輪“產(chǎn)能過?！逼髽I(yè)幾乎全部集聚在長三角和西部地區(qū)十余座城市。這一現(xiàn)象折射出的事實是，國內(nèi)光伏制造產(chǎn)能高度集中于制造業(yè)發(fā)達、市場巨大的長三角及周邊地區(qū)；資源豐富且成本低廉的西部省份。

全國已公布光伏業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)的城市中，去年無錫、滁州、常州、鹽城、合肥、包頭、嘉興、宿遷等八個城市超千億元。此外，2022年光伏產(chǎn)值882.4億元的蘇州，2023年新能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破3500億元——其中光伏電池產(chǎn)量增長39.5%，推算光伏產(chǎn)值應在千億上下。

2023年無錫、嘉興、滁州、宿遷產(chǎn)值增速超35%，合肥、鹽城、包頭增速20%左右，常州增速為6.1%。值得一提的還有義烏，2023年其光伏產(chǎn)值為805億元，同比減少10.8%。雖然增長受挫，但這個縣級市的光伏業(yè)能與萬億GDP地市“同臺競技”，也是殊為可貴。

一直以來，制造業(yè)都是義烏的短板，直到其錨定光伏。2015年，義烏發(fā)布“促進光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見”。光伏企業(yè)在國內(nèi)布局生產(chǎn)制造基地，最大考量因素還是補貼力度，其次是物流便利度、工人供給等因素。義烏算得上是“搶奪”光伏企業(yè)比較激烈的地區(qū)之一。

以首家落地義烏的光伏企業(yè)愛旭股份為例，其2020年財報披露，當期義烏市政府補助總額約3.36億元，補助涉及基地設(shè)備、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、生產(chǎn)基地水電費、培訓及相關(guān)獎勵等。行業(yè)研報數(shù)據(jù)顯示，多家巨頭在義烏共計投資總額逾800億元，產(chǎn)能規(guī)模逾100GW，而愛旭股份分別占比35%、47%。

除了政府補貼和營商環(huán)境，義烏還具有區(qū)位優(yōu)勢——義烏光伏企業(yè)集中在電池片等產(chǎn)業(yè)鏈中下游，正是看重“物流運輸和出港便捷”這兩點——在地理位置上，義烏離寧波港很近；在報關(guān)手續(xù)上，進了義烏海關(guān)就無須再在寧波港二次過關(guān)，便于光伏產(chǎn)品海外出口。

整體而言，義烏早年吸引多家巨頭入駐，與“發(fā)力光伏”較早不無關(guān)系。如今，越來越多地方政府投入精力招引新項目——與義烏競爭生意的城市，遠比七八年前要多得多。而且，隨著產(chǎn)業(yè)格局變遷，義烏不再具備相應優(yōu)勢。

近年來，建設(shè)一體化項目“通吃上下游”，成為頭部光伏企業(yè)的通行做法。光伏上游產(chǎn)業(yè)選址看重便宜的原材料以及低廉的電價（諸如安徽滁州、內(nèi)蒙古“包鄂呼”等地），而這些條件義烏都不具備。如此一來，去年義烏產(chǎn)值下滑，也就在情理之中了。

今年的情況顯然更糟。數(shù)據(jù)顯示，多家在義烏落戶的龍頭企業(yè)，今年的業(yè)績均不甚理想。其中，愛旭股份、晶澳科技、東方日升預計上半年分別虧損14億元、8億元、9.63億元，而晶科能源連續(xù)兩季業(yè)績開倒車。

2020年底，義烏發(fā)布光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提出打造“世界光明之都”的戰(zhàn)略，到2025年，義烏光伏產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達到1000億元。面對行業(yè)進入熊周期、疊加擴建項目“一體化”趨勢，義烏要如何挺過寒冬呢？義烏的思路有兩條，一個是押注技術(shù)迭代、二是聚焦產(chǎn)業(yè)配套。

一直以來，光伏行業(yè)主旋律就是降本增效。一個耳熟能詳?shù)墓适率牵缙诿灰娊?jīng)傳的隆基綠能通過押注單晶技術(shù)路線改變整個光伏產(chǎn)業(yè)，不僅推動產(chǎn)業(yè)成本下降，而且也成就了自己。眼下，隨著P型PERC電池接近效率極限，擁有更高光電轉(zhuǎn)換效率的N型電池技術(shù)被稱為下一代技術(shù)。

從去年開始，義烏招商引資重點在光伏技術(shù)迭代上發(fā)力，“N型TOPCon技術(shù)路線是比較明朗的賽道，接下來異質(zhì)結(jié)和鈣鈦礦技術(shù)等都是重點關(guān)注方向”。此外，以現(xiàn)有配套企業(yè)為基礎(chǔ)，引進相關(guān)配套企業(yè)，聚焦關(guān)鍵原輔材料、光伏生產(chǎn)線關(guān)鍵設(shè)備、電站端智能裝備等。

愛旭股份年度報告顯示，公司全資子公司擬投資約27.15 億元將義烏基地現(xiàn)有25GW PERC 電池產(chǎn)能升級改造為TOPCon 電池產(chǎn)能，下半年陸續(xù)投產(chǎn)。

坦白來講，義烏押注技術(shù)迭代風險較大，成敗與否待市場檢驗；而聚焦配套企業(yè)/設(shè)備大體是“向淘金者賣鏟子”的思路，門檻較低也并非核心賽道——這個思路恰好也是義烏一貫靈活順應市場需求變動的體現(xiàn)——努力穿越本輪周期，光伏千億產(chǎn)值達成可期。

參考資料：

中國光伏潰退東南亞.能源

五大巨頭托起全球兩成出貨量.第一財經(jīng)

中國新能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展.當代經(jīng)濟管理

地方政府強力刺激產(chǎn)能高速擴張.江蘇經(jīng)濟報

光伏行業(yè)危中有機 穿越周期要靠創(chuàng)新和質(zhì)量.證券時報