一、2021年以來上交所工作情況

2021年是建黨100周年和“十四五”規(guī)劃開局之年，也是上交所的“抓落實年”。上交所總辦在會黨委的正確領(lǐng)導下，在所黨委、理事會的帶領(lǐng)下，以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的十九屆六中全會精神，堅持穩(wěn)中求進，以“抓落實”為主線，主動對標對表黨中央國務(wù)院和會黨委決策部署，實現(xiàn)了重大改革穩(wěn)步推進、創(chuàng)新發(fā)展取得突破、市場功能有效發(fā)揮、從嚴管理漸成常態(tài)，全所精神面貌更加昂揚、工作作風更加扎實。

一是堅持“硬”字當頭，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革持續(xù)深入推進。堅持注冊制改革“三原則”、把握好六方面關(guān)系，將“穩(wěn)、硬、嚴、實、廉”要求貫徹到科創(chuàng)板建設(shè)全過程，全年首發(fā)上市162家，首發(fā)融資2029億元。按照“實質(zhì)重于形式”原則強化科創(chuàng)屬性審核把關(guān)，科創(chuàng)板服務(wù)“硬科技”企業(yè)的導向更加鮮明。突出審核問詢的重大性與針對性，對于不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露要求的，依照規(guī)定標準和程序予以否決。落實申報即納入監(jiān)管，壓嚴壓實中介機構(gòu)責任，全年共啟動現(xiàn)場督導15家次。持續(xù)推進開門辦審核，建立申報前咨詢溝通機制，精簡優(yōu)化招股說明書示范文本。完善發(fā)行定價規(guī)則，對詢價機構(gòu)開展4批次現(xiàn)場檢查，并對違規(guī)詢價機構(gòu)進行懲處，“抱團壓價”問題得到有效解決。

二是保持市場平穩(wěn)運行，市場活力和韌性明顯增強。嚴守安全生產(chǎn)底線，切實提升安全運行保障能力，主要交易系統(tǒng)和業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)運行。完成核心交易系統(tǒng)搬遷至金橋數(shù)據(jù)中心，主運行中心雙活互備的總體格局更加完善。持續(xù)強化市場運行監(jiān)測，進一步提升了交易便利性、激發(fā)了市場活力。滬市全年運行平穩(wěn)、交易較為活躍，上證綜指實現(xiàn)連續(xù)3年上漲，年內(nèi)振幅13%，波動率為歷史最低；股票市場全年成交114萬億元，為2016年以來最高。總的來看，上交所的市場深度、容量得以拓展，市場活力、韌性不斷增強。

三是主動融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，市場建設(shè)量質(zhì)雙升。積極推進市場推廣向培育企業(yè)、加強綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變，組織開展央企綜合服務(wù)，積極支持中概股回歸，全年滬市IPO公司家數(shù)249家，融資額3654億元，占A股市場的67%，首發(fā)融資額繼續(xù)保持全球前三。截至去年末，滬市共有上市公司2037家，總市值52萬億元，總市值、籌資額分別位居全球第3、第2。35家上市公司完成重大資產(chǎn)重組，交易金額超過1800億元；34家上市公司披露分拆方案，其中7家分拆標的已上市。大力優(yōu)化公司債發(fā)行結(jié)構(gòu)，推出碳中和綠色債、科創(chuàng)債等創(chuàng)新品種，全年發(fā)行各類債券6.9萬億元，同比增長3%，債券托管量達到15.2萬億元，同比增長15%，繼續(xù)保持在國內(nèi)市場的領(lǐng)先地位。穩(wěn)妥推進股債分離，新債券交易系統(tǒng)正式上線并平穩(wěn)運行，債券交易機制和交易基礎(chǔ)設(shè)施進一步完善?；A(chǔ)設(shè)施公募REITs試點平穩(wěn)落地，中國版REITs市場正式啟航。基金市場規(guī)模實現(xiàn)跨越式增長，股票期權(quán)市場日均成交451.6萬張，日均持倉500.4萬張，同比增長11.7%、7.6%。制定《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動方案》，編制發(fā)布科創(chuàng)信息、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、碳中和等指數(shù)，指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模同比增長40%，國際影響力持續(xù)提升。開通滬港ETF互通，落地中日ETF互通第二批產(chǎn)品；科創(chuàng)板股票被納入富時、MSCI、標普道瓊斯全球等指數(shù)，科創(chuàng)50ETF在境外6地上市；境外投資者持股占滬市流通市值比重提升。

四是堅持從嚴一線監(jiān)管，監(jiān)管效能穩(wěn)步提升。貫徹落實國發(fā)14號文要求，將推動提高上市公司質(zhì)量貫穿于上市公司監(jiān)管的各個方面。依托公司畫像系統(tǒng)，搭建協(xié)同監(jiān)管平臺，加強與派出機構(gòu)、地方政府、國資部門的信息溝通，聯(lián)合17家地方證監(jiān)局開展上市公司現(xiàn)場檢查24家次。強化信息披露監(jiān)管與交易監(jiān)管、債券監(jiān)管等的聯(lián)動，監(jiān)管合力進一步增強。從嚴把關(guān)敏感行業(yè)的融資并購活動，依法依規(guī)處理信息披露違規(guī)行為，配合推進首單證券糾紛特別代表人訴訟落地，滬市上市公司整體質(zhì)量明顯提升。嚴格退市監(jiān)管，14家公司退市，其中8家強制退市，另有42家公司被實施退市風險警示。對嚴重異常交易行為從嚴認定、從重監(jiān)管，市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。強化對會員重點業(yè)務(wù)、會計師事務(wù)所年報審計的監(jiān)督檢查，累計采取自律監(jiān)管措施超過200次，中介機構(gòu)責任得到進一步壓實。

五是抓實風險防控，市場風險進一步收斂。發(fā)揮“三點一線”合力，大力化解上市公司風險，凈壓降高風險公司60家、高比例質(zhì)押公司31家，如期完成全年壓降目標。目前風險公司占比約7%。強化債券融資審核把關(guān)和風險監(jiān)測，配合有關(guān)方面穩(wěn)妥推進債券風險化解處置工作，全年共平穩(wěn)化解158只風險債券、約1400億元的兌付風險。滬市債券市場存量違約率為0.58%，低于全市場平均水平，債券違約風險總體可控。

六是啟動數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作，科技與業(yè)務(wù)加速融合。成立數(shù)字化專業(yè)委員會，組織制定“十四五”期間《科技戰(zhàn)略規(guī)劃》，完善數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略布局。金橋數(shù)據(jù)中心累計向行業(yè)提供1.28萬個高等級托管機柜，整體使用率大幅提升。全所新增軟硬件采購中，信創(chuàng)占比達62%，關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控能力進一步提高。外高橋數(shù)據(jù)中心以國內(nèi)最高分通過M&O認證，運維管理能力達到行業(yè)領(lǐng)先水平。加強集約化采購，全年信息技術(shù)類采購公開招標合同金額比例已提升至40%。統(tǒng)籌實施科技監(jiān)管與服務(wù)一體化平臺建設(shè)，上線新會籍系統(tǒng)、科創(chuàng)板智能輔助審核平臺。強化行業(yè)監(jiān)管服務(wù)，舉辦首次全行業(yè)技術(shù)大會，成立信創(chuàng)基地及信創(chuàng)聯(lián)盟，積極參與會系統(tǒng)“云、網(wǎng)、庫、人”四大工程建設(shè)。組織Level-2逐筆委托行情發(fā)布上線，持續(xù)優(yōu)化上證云服務(wù)，市場獲得感進一步增強。

今年上半年，面對嚴峻復雜的上海疫情形勢和A股市場波動，我們以認真做好中央巡視整改為重點，堅持“兩手抓、兩手都要硬”，將巡視整改與疫情防控、維護市場穩(wěn)定、推進日常工作結(jié)合起來，助力宏觀經(jīng)濟大局穩(wěn)定。

一是切實提高政治站位，把巡視整改作為當前首要政治任務(wù)抓緊抓好。注重將加強政治學習貫穿巡視整改全過程，持續(xù)認真學習習近平總書記關(guān)于巡視工作重要指示批示精神、關(guān)于金融工作和資本市場的重要論述，督促引導干部員工不斷增強政治意識和政治能力，打牢巡視整改的政治思想基礎(chǔ)。強化政治擔當，全力推動重點整改任務(wù)落實落地。將巡視整改納入總辦會“第一議題”，分條線常態(tài)化聽取進展情況匯報，圍繞落實金融“三項任務(wù)”等重點整改問題逐項把關(guān)。加大督促協(xié)調(diào)力度，注重發(fā)揮督導作用，分階段督促整改任務(wù)按期完成。自覺接受上級監(jiān)督指導，按要求定期報送整改進展、特色做法、需協(xié)調(diào)事項等重要情況。

二是落實落細疫情防控要求，全力維護市場穩(wěn)定運行。召開22次風險防控專題會，貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神、國務(wù)院金融委會議要求以及證監(jiān)會工作部署，積極配合采取一系列市場化法治化措施，提振市場信心、穩(wěn)定市場預期。逐日開展市場監(jiān)測，及時上報市場及交易行為變化情況。加強境內(nèi)外投資者調(diào)研溝通，及時掌握和引導投資者情緒。引導上市公司發(fā)布業(yè)績類、增持類、回購類等利好類公告1600余份。研究出臺應(yīng)對疫情優(yōu)化自律監(jiān)管服務(wù)30項措施，便利市場主體業(yè)務(wù)辦理，減免市場主體上市費、交易及服務(wù)費用等預計超過5.5億元。

三是積極發(fā)揮直接融資主渠道作用，助力宏觀經(jīng)濟大盤穩(wěn)定。持續(xù)推動滬市高質(zhì)量發(fā)展，首家轉(zhuǎn)板企業(yè)、一批“硬科技”企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板。支持企業(yè)發(fā)行疫情防控公司債、ABS融資共55.2億元。落實穩(wěn)定房地產(chǎn)市場政策部署，支持符合條件的滬市房企發(fā)行并購債逾33億元收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。暢通民營企業(yè)融資渠道，支持優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)發(fā)行公司債券137億元。制定科創(chuàng)債指引，共發(fā)行21只科創(chuàng)債融資311億元。推進基礎(chǔ)設(shè)施REITs擴募，推動REITs項目發(fā)行上市。今年上半年，滬市股票籌資額3824億元，其中IPO融資額2104億元；債券融資額2.06萬億元，結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。積極引導6家滬市上市公司赴境外發(fā)行全球存托憑證，進一步彰顯了對外開放的態(tài)度和決心。

二、2022年工作計劃

2022年是具有重要意義的政治年。年初，證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議已對全年重點工作任務(wù)進行了部署。方向和要求已經(jīng)明確，關(guān)鍵是抓好落實。所總辦將繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，按照證監(jiān)會黨委統(tǒng)一部署，在所黨委的帶領(lǐng)下，在廣大會員的共同支持下，以巡視整改為上交所高質(zhì)量發(fā)展的契機，扎實做好改革發(fā)展穩(wěn)定各項工作，以優(yōu)秀業(yè)績迎接黨的二十大勝利召開。重點是抓好以下六個方面的工作：

一是堅持穩(wěn)字當頭，全力維護市場平穩(wěn)運行。貫徹落實會黨委“三穩(wěn)三進”的工作要求，提高工作的主動性預見性，全力營造穩(wěn)定的市場環(huán)境。加強安全生產(chǎn)，全方位強化對設(shè)備、系統(tǒng)運行、網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)鏈等的安全防護，嚴格流程管理和業(yè)務(wù)操作，保障核心交易系統(tǒng)和業(yè)務(wù)安全運行。著力穩(wěn)市場，加強宏觀研判，健全風險監(jiān)測預警機制，強化市場走勢預研預判，及時主動報告，堅決防止市場大起大落、快上快下。著力穩(wěn)預期，完善市場輿論引導機制，持續(xù)做好正面輿論引導，主動管理和塑造預期。

二是進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗田作用，穩(wěn)步推進注冊制改革。堅持從政治上看注冊制改革，落實好注冊制實施的主體責任，做好穩(wěn)步推進注冊制的各項準備。推進發(fā)行上市審核流程再造，加強對重大復雜敏感項目的審核把關(guān)，推動審核注冊環(huán)節(jié)的高效銜接。落地實施做市商機制，提升科創(chuàng)板市場定價效率和流動性。持續(xù)深化發(fā)行承銷制度改革，進一步強化發(fā)行定價市場化約束機制。健全發(fā)行上市廉政風險防范機制，建立紀委全程監(jiān)督重大敏感項目發(fā)行審核工作機制，嚴格執(zhí)行回避、輪崗、離職、與監(jiān)管對象交往、投資行為管理等制度。

三是服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，有效助力“穩(wěn)增長”。心懷“國之大者”，加大對科技創(chuàng)新、制造業(yè)和中小企業(yè)等重點領(lǐng)域的支持力度。推進交易所與銀行間債券市場基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，做好商業(yè)銀行和境外機構(gòu)投資者直接入市的落地實施。擴大基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs規(guī)模，探索將試點范圍向住房租賃、新基建等領(lǐng)域推廣。促進ETF市場發(fā)展，推動ETF在基金通2.0平臺上線和納入滬深港通標的，擴大集合申購試點。進一步豐富指數(shù)體系，穩(wěn)步擴大指數(shù)與指數(shù)化產(chǎn)品規(guī)模。對市場服務(wù)實行清單式管理，提高服務(wù)重點“硬科技”后備企業(yè)、重點央企、重點股權(quán)投資機構(gòu)的精準性綜合性。進一步明確責權(quán)清單，不斷優(yōu)化完善簡明友好規(guī)則體系。

四是加強一線監(jiān)管與重點領(lǐng)域風險防控，促進市場持續(xù)健康發(fā)展。堅持“四個敬畏、一個合力”的監(jiān)管理念，做實做細一線監(jiān)管與風險防范工作。對特定敏感領(lǐng)域融資并購活動從嚴監(jiān)管，前移關(guān)口，把好入口關(guān)。強化ST公司交易行為監(jiān)管，加大信息披露和股價異動聯(lián)動監(jiān)管力度，精準打擊“炒小炒差”等嚴重投機炒作行為。穩(wěn)妥推動風險類公司出清，確保風險公司規(guī)模不反彈。做好空殼公司、問題公司集中出清的應(yīng)對準備，做到早排查、早預警、早協(xié)調(diào)。緊盯重點領(lǐng)域、重點地區(qū)，強化債券風險監(jiān)測預警和違約處置，穩(wěn)步壓縮存量風險。

五是推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步落地，提升監(jiān)管數(shù)字化智能化水平。啟動第四代核心交易系統(tǒng)研發(fā)工作，完成G4架構(gòu)定型，穩(wěn)步推進各類系統(tǒng)的升級改造。繼續(xù)強化BPM（業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)）交易業(yè)務(wù)運行中樞功能，進一步提升運維管理的規(guī)范性、可靠性和效率。將監(jiān)管畫像系統(tǒng)提升為所級系統(tǒng)，推廣至股票和債券發(fā)行、會計監(jiān)管、內(nèi)部管理等領(lǐng)域。探索會員、公司業(yè)務(wù)“一網(wǎng)通辦”，進一步便利市場主體開展業(yè)務(wù)。加強數(shù)據(jù)分析師團隊建設(shè)，擴大分析師試點派駐范圍。

六是大力強化內(nèi)控合規(guī)，嚴格日常管理。加強對習近平總書記重要指示批示、黨中央、國務(wù)院重大決策部署的督促落實力度，完成“深改12條”相關(guān)任務(wù)，抓緊推進并加強總結(jié)評估。完善督查機制，改進督辦方式，提升“抓落實”的實效。加強采購管理，全面落實采購新機制，做好流程重塑等工作。從嚴從細從實抓好日常管理，及時發(fā)現(xiàn)、制止、查處不合規(guī)行為。加大內(nèi)部審計監(jiān)督力度，對重大項目、重大財務(wù)事項等重點領(lǐng)域的內(nèi)部審計監(jiān)督保持常態(tài)化。

（原題為：真抓實干 砥礪奮進 扎實推進上交所“十四五”開好局起好步——上海證券交易所總經(jīng)理2021年工作報告(節(jié)選)）