界面新聞記者 | 鄒文榕

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年關(guān)將至，監(jiān)管行政處罰的“大錘”也掄到保險資管這邊了。

12月1日，國家金融監(jiān)督管理總局（下稱：金融監(jiān)管總局）一次性公開了多份保險資管公司行政處罰信息表，4家保險資管公司及1家壽險公司機構(gòu)及個人罰款合計1122萬元，其中，機構(gòu)層面合計987萬元。

根據(jù)公示，此次受處罰的四家保險資管機構(gòu)分別為國壽投資保險資產(chǎn)管理有限公司（下稱：國壽投資）、光大永明資管管理股份有限公司（下稱：光大永明資管）、合眾資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱：合眾資管）、資產(chǎn)管理有限公司（下稱：人保資管）；中郵人壽保險股份有限公司（下稱：中郵人壽）因資管領(lǐng)域違規(guī)，因而也在此次受罰名單之列。

界面新聞記者關(guān)注到，除國壽投資外，因其余四家均涉及多項業(yè)務違規(guī)，各家也均涉及多名負責人受罰。

就處罰金額看，合眾資管機構(gòu)及5名責任人合計被罰473萬元（其中公司被罰430萬元）受罰金額為五家之最；人保資管、中郵人壽、光大永明資管三家被處罰金額也高達百萬元，其中，機構(gòu)層面分貝為240萬元、147萬元和140萬元。

此外，國壽投資因“債權(quán)投資計劃資金管理和使用違反保險資金運用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定”，公司層面被處罰30萬元。

界面新聞記者經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，盡管國壽投資違法違規(guī)事由僅有一項，但此次涉及的“債權(quán)投資計劃”違規(guī)事項在其余幾家機構(gòu)中也被提及，為此次5家受罰機構(gòu)中最為高頻的違規(guī)事由。

其中，合眾資管方面涉及“向監(jiān)管部門報送的債權(quán)投資計劃后續(xù)管理情況報告存在虛假陳述”；人保資管也被指出存在“債權(quán)投資計劃項目資本金投后管理不規(guī)范”問題。

而除債權(quán)投資計劃業(yè)務外，界面新聞記者關(guān)注到，包括股權(quán)投資、信托投資、債券投資以及銀行存款等投資業(yè)務上，也有多家機構(gòu)被點名存在不規(guī)范行為。

在信托投資業(yè)務方面，光大永明資管、合眾資管以及人保資管均被“點名”。其中，光大永明資管被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)存在“信托投資投前風控不審慎”以及“投資非融資類集合信托不合規(guī)”兩項違規(guī)；合眾資管則事涉“投資非主動管理的信托產(chǎn)品”；人保資管則存在“投資的信托計劃未按照合同約定使用資金”。

在銀行存款投資方面，光大永明資管和中郵人壽則均被認定“投資銀行存款不符合監(jiān)管規(guī)定”。

而在股權(quán)投資層面，人保資管還被監(jiān)管認定兩項違規(guī)，包括“股權(quán)投資計劃投后管理不規(guī)范”、“通過股權(quán)投資基金投資商業(yè)住宅”；中郵人壽在“備案前開展境內(nèi)外股權(quán)投資”也被認定為違規(guī)。

此外，中郵人壽還被監(jiān)管單獨點名在在債券投資領(lǐng)域存在兩處違規(guī)事由，包括“購買的二級資本債券未按償付能力監(jiān)管規(guī)則計量最低資本”和“債券投資不審慎”。

11月27日，《國家金融監(jiān)督管理總局職能配置、內(nèi)設機構(gòu)和人員編制規(guī)定》（下稱：《規(guī)定》），也即金融監(jiān)管總局“三定方案”正式落地。

此次調(diào)整中，《規(guī)定》明確提到，原銀保監(jiān)會時期的保險資金運用監(jiān)管部與信托監(jiān)管部，被合并為資管機構(gòu)監(jiān)管司。

而“資管機構(gòu)監(jiān)管司”也是此次新設機構(gòu)，承擔信托公司、理財公司、保險資管的非現(xiàn)場監(jiān)測、風險分析和監(jiān)管評價等工作，根據(jù)風險監(jiān)管需要開展現(xiàn)場調(diào)查，采取監(jiān)管措施，開展個案風險處置。

保險資金運用領(lǐng)域資深專家魯曉岳向界面新聞記者表示：“保險資產(chǎn)管理市場的規(guī)模較小，長期以來更加注重在保險資金運用領(lǐng)域的投資管理。資管新規(guī)之后，大一統(tǒng)的資產(chǎn)管理監(jiān)管規(guī)則不僅統(tǒng)一了同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，明確了保險資管可以同其他資管機構(gòu)公平開展業(yè)務競爭，改善保險資管機構(gòu)的市場地位。同時，也要求保險資管行業(yè)直面業(yè)務發(fā)展不規(guī)范、不均衡等問題，在市場化競爭中倒逼保險資管行業(yè)強化自身業(yè)務發(fā)展向標準化、規(guī)范化方向發(fā)展。”